第十四章 SOHU终于要上市了

江晨也是回到这个时代后，

才发现，这时的腾讯开发的IM软件，名字还叫OICQ。

今年2月刚刚发布。

主打的还是“中文网络寻呼机”。

难怪许嵩的《灰色头像》中会这样唱：

“打开了OICQ，

聊天记录停步去年的深秋”

标志是随便从迪士尼的卡通形象中，选的一款瘦企鹅。

还不是江晨记忆中，那个憨憨胖企鹅。

OICQ的聊天主面板，也非常简陋。

如果抛去前世江晨印象中，腾讯在社交领域的绝对“霸主”光环。

就会发现，

在1999年这个时间，

OICQ这个产品真的还很稚嫩。

难怪等小马哥抗不下去，想要挂出去卖掉OICQ的时候，国内各大公司，包括一些互联网公司都看不上……

第一眼看到这么个小软件，

估计那些程序员出身的大拿们的想法都是：这玩意不是随便找个软件开发工程师，几天就搞出来了？

谁又能想到，

互联网时代，一切都是那么不可思议！

软件本身不重要，

隐藏在聊天软件每一个头像后面，存在于虚拟网络上的那数以百万、千万，未来更是以10亿计的用户，以及这些用户所形成的社交关系链。

才是QQ真正重要的核心价值！

这个价值，

就算是腾讯，也要到2003年，推出QQ秀后大获成功。

才渐渐明白过来。

05年更是通过游戏大厅、空间等业务，终于臻至大成！

可以说，

在1999年底抢先推出QQ。

以江晨前世：

01年注册，7位数号码，QQ等级138级，红钻7级（QQ秀）、黄钻8级（QQ空间）、绿钻8级（QQ音乐）……

20多年的资深用户使用经验。

Pony和Tony两个“小萌新”怎么比？

他俩一个搞产品的，一个搞开发的。

懂个屁QQ啊……

这一波啊，

就叫“错位时空”的降维打击！

…………

一忙起来，时间如白驹过隙。

搜狐的上市进度很快。

经过前期的多次沟通，

无论是信产部还是证监会，都已经基本上同意了，搜狐提出的以VIE架构剥离ICP业务，以美国公司为上市整体的方案。

11月20日，

搜狐公司先后和信产部、证监会达成协议，正式获得海外上市批文。

11月21日，

经过两周的尽职调查，以美林证券为主承销商的上市顾问团队，初步完成了注册说明书和招股书的准备工作。

当天晚间，

搜狐公司正式向美国证券交易委员会（SEC）提交了注册说明书（S-1）表格和招股书明书（FORM

F-1），申请在纳斯达克交易所上市。

这一消息被媒体爆出后，

顿时震撼了所有的业内人士。

太快了！

从9月底，搜狐完成D轮4000万美元融资，到现在才刚刚不到2个月……

尤其是一心想着，抢占第一个上市门户网站名头的新浪。

王志东、汪延等人听到这个消息，

都几乎不敢相信自己的耳朵！

“怎么可能？

搜狐怎么可能这么动作这么快？

张朝阳之前不是还在香港谈承销商吗？

按照工作流程，他们至少还需要2-3周的时间才能完成上市准备工作啊！

而且他们是怎么通过信产部的批准的？”

“会不会是他们绕过了信产部？

咱们当时去谈，信产部可是让咱们暂停上市计划，等政策清晰啊。

没理由这么快就批准搜狐吧？”

“我估计，

他们还真可能想着绕过信产部呢。

搜狐董事会都是一群老外，张朝阳又是个海归，他们不懂国内的政策也有可能。”

“不管怎么样，赶快去问问吧。

别咱们是老实听话了，人家调皮捣蛋的反而先跑一步。”

结果一打听。

好嘛，搜狐搞了个VIE架构，绕过了ICP牌照的问题。

信产部批了！

这一下新浪彻底慌了手脚。

同样乱成一团的，还有广州的网易，也是连忙开董事会，商量加快上市准备工作。

一石激起千重浪。

……

帝都，光华长安大厦

老张坐在刚装修好的11层CEO办公室，目光看向窗外的天空，神情有些怅然。

“小晨，你知道吗？

当我按下了向SEC发送上市申请的按键后，有种如释重负的感觉。

现在有些忐忑，不知道申请会不会通过，可又有点感伤，不知道为什么……”

江晨笑笑，吐槽道：

“感伤啥啊，你那就是矫情！

不外乎努力了这么多年，终于有一个结果了之类的想法。

你现在更应该想的是，

特么的，终于上市了，

老子以后就是亿万富翁了！

怎么样，

这样想会不会感觉好多了？”

老张顿时乐了。

“是啊，现在认购还挺不错的，希望到时候最终定价能高一点。”

“问题不大。

现在纳斯达克市场上，互联网概念股正火爆。

这个月初，VA

Linux上市的首个交易日，涨幅达到了创纪录733%。

Charles，

搜狐算是抓住这个好时机了！”

江晨本来随口应了一声。

猛地反应过来，他还有12万股原始股要跟着老张一起，趁着上市套现呢。

老张没经验，该提点的还是要提点。

“Charles，

路演的时候，认购要是超额的比较多，我们还是要和承销商谈谈。

尽量把发行价提起来。”

他详细给老张解释了一下，

关于投行在定价上和上市公司是利益相悖的，必须进行博弈。

投行希望定价低，

那是担心承担风险，一来让股票好卖一点，二来也担心“破发”影响声誉。

上市公司，尤其是创始人自然希望定价更高一点。

毕竟上市本质

上也是一次融资。

圈钱嘛，

自然是越多越好！

投行所谓的那些：公司后市的股价表现啦，投资人信心啦之类的理由，都是扯淡。

到手的钱才是真的！

上市后有6个月的限售期，股价涨再多，也和这笔套现的钱没关系……

“你就跟承销商谈，

搜狐无论是市场地位、用户数、盈利指标等，都远远超过中华网。

看看中华网现在的股价，已经接近160美元了，市值接近50亿美元！

搜狐现在的估值才不到10亿美元。

要么发行价翻一番，要么上市前做一次拆股，把总股本扩大一倍。

这样才能体现搜狐的价值……

你就告诉承销商，

搜狐不应该比中华网的估值还低！”

“就算现在的估值翻一番，才18亿美元，已经给投资人留下足够多的利益空间了……”

曤，老张被江晨的话吓了一跳。

你说话，一直这么硬气的吗？

江晨苦口婆心的劝他：

“Charles，

越是到了上市前的这个阶段，越要咬紧牙坚持住，就这最后一哆嗦了！

别忘了，凛冬将至啊！

这个时候能从美国资本市场上多圈点钱，就尽可能多圈点。

跟老美客气什么？

就要尽量把利益最大化。”

老张之前本来没想那么多。

搜狐能上市，他就美得不得了了。

他哪懂什么纳斯达克啊。

至于上市过程中的细节，他基本上都是承销商安排，毕竟人家投行就是干这个的，更专业嘛。

结果听江晨这么一说……

尼玛，

小晨说的对啊！

不能全听承销商的！

这玩意就跟当初董事会一样。

各方的大方向一致，但细节上各自的利益是不同的，都需要博弈。

怎么和他们谈呢？

老张起身走到落地窗前，摸着下巴，看向窗外长安街的车水马龙，琢磨了起来。

良久，有点头疼的揉了揉太阳穴。

转眼一瞥，

江晨正趴在他办公桌前，饶有兴趣的玩着桌上的磁悬浮撞球摆件。

不禁有点好气又好笑。

这小子，光出主意，管杀不管埋呗？

不过看他慵懒的样子，

老张心里却不知怎地，踏实了许多。

回过身坐到椅上。

“一个永动磁悬浮牛顿摆球摩天轮而已，怎么，没见过啊？”

啧啧，还而已？

你要是没不假思索的念出这么一长串名字，我TM就真信了。

不过老张对自己的物理专业，到底是多大的执念和自信啊？老了50岁了，居然还跑去直播讲物理课。

哦，MIT的物理博士？

那的确了不起，告辞！

“小晨，接下来可是上市的关键阶段。

你小子就别光躲在背后摇鹅毛扇了，该亲自上阵了！

等SEC通过申请，

路演你必须参加，听到没有？”

江晨耸了耸肩：

“你是大佬，听你的喽~”